FC2ブログ

スポンサーサイト

上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。

◎今日の警戒情報:7・5☆雇用統計通過後の世界

※警戒度 A:大変危険 B:ほどほどに注意 C:頭の片隅にでも
(特にことわりがなければ、日経225についての警戒情報です)


7月2日
日経平均 9,203.71 ↑12.11
225日中 9,210 ↑30
---------------------------------------------------------------------

【今日の警戒レベル】
↑上昇警戒レベル B
・先週末の日経平均は、朝方の買い一巡後に下げる場面もみられたものの、年初来安値手前で踏み止まりました。
 大引けにかけてはプラスに転じ、6日ぶりの反発。TOPIXは9日ぶりの反発。
 いやぁ、日本市場久しぶりに頑張りましたねぇ。
 決して外部環境環境が良くないなか、なんとかプラスに持っていった姿は岡田ジャパンを思わせますね。
 ただ、雇用統計がまずまずだった米国が下げていますから、先週末の上昇が自律反発だった可能性もでてきました。
 

↓下落警戒レベル A
・先週末は頑張ったものの、米国市場が下落ということで、まだまだ雰囲気は悪いですね。
 一度ガツンと下げて、コツンを聞きたいものですが、じり下げが続くようだとズルズル下げていく可能性もありそうですね。
 このまま昨年11月末のドバイ・ショック時につけた安値(9076円)を割り込むと、8000円台へ突入する可能性が高そうです。
 
---------------------------------------------------------------------

【今日の変更点】(内容の変更のみで、日付など些細な変更は含みません)
◎下落警戒要素◎
*** ファンダ ***
・「2,米英国債格付け引き下げ」文章変更。
・「8,PIIGS問題」文章変更。
◎総合考量◎
・「☆総合考量☆」文章変更。
---------------------------------------------------------------------

↑上昇警戒要素↑
*** ファンダ ***
1,日・米の経済対策 B


---------------------------------------------------------------------

↓下落警戒要素↓
*** ファンダ ***

1,米金融機関の現実と株価のギャップ A

2,米英国債格付け引き下げ B 

6月の非農業部門雇用者数は今年初の前月比マイナスとなった。
国勢調査の終了で一時雇用者が減少したほか、民間部門雇用者数の伸びが予想に及ばなかった。
米労働省が2日に発表した6月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数(事業所調査、季節調整済み)は前月比12万5000人減少した。
特に2010年国勢調査関連の一時雇用者は22万5000人減少した。
ブルームバーグ・ニュースがまとめた非農業部門雇用者数のエコノミスト予想中央値は13万人減少だった。
民間部門雇用者は8万3000人増加した。
家計調査に基づく6月の失業率は9.5%と、前月の9.7%から低下した。

(※参考「米雇用者12.5万人減、国勢調査終了で-民間増は予想下回る(Update2)」)


3,英破綻懸念 B

4,露破綻懸念 C

5,上海懸念 B

6,出口戦略 B

7,FRB破綻懸念 B

8,PIIGS問題 A

ドイツのメルケル首相は2日、ユーロ圏各国は債務危機に対処するための時間を稼いだとし、今こそユーロの将来に向けて財政を立て直すべきとの見解を示した。

欧州が、経済対策路線を歩むのか財政再建路線を歩むのかは、経済の重要な転換点となりえます。

(※参考「ユーロ圏各国、ユーロの将来に向け財政再建に取り組むべき=メルケル独首相」)


---------------------------------------------------------------------

☆総合考量☆

1,相場概況

注目されていた米雇用統計は強弱混ざり合う展開となりました。
失業率は9.5%と、前月の9.7%から低下したものの、民間部門雇用者数の伸びは予想に及ばず。

しかし、株価的にはほとんど反応はありませんでしたね。
結局は手じまい売り的な動きで米市場は下落。

この辺りは地合の悪さを感じさせますね。



結局、
米雇用統計も、住宅統計も、イマイチで、息切れ状態のアメリカ経済に、
経済成長失速気味の中国。
さらに、スペインまでやばくなってきた欧州。
という状態は継続。

特にスペインの状態には注目したい。
ムーディーズの格下げは下げるとしても1段階か2段階ということで大したことはなさそうですが、
スペインがまだインターバンク市場からシャットアウトされている状態に変わりはありません。
スペイン国債を担保として提供しても民間でのレポ取引では使えない状況になっています。

※レポ取引とは
債券の貸借取引のことで、当事者の一方が他方に債券を貸出して、見返りに担保金を受入れ、一定期間経過後にこの債券の変換を受けて、担保金を返却する取引のこと。

この間の国際入札はうまくいきましたが、
市場での取引に不便なスペイン国債がこれからもバンバン買われていくとも思えず、これからも注意したい点ではあります。



テクニカル的には。

上に行くならば、
とりあえず、「かつての」ダブルボトムの9390処を越えたいところ。


下に行くならば、
とりあえず、昨年11月末のドバイ・ショック時の安値(9076円)が意識されそうです。



オプションについて。
米市場は、一時は100ドルほど下げていましたが、引けにかけて手じまい売りが出ていた割りには結構頑張った印象。
VIXも大幅下落となっていますので、今日の日本市場も安心感が出そうですね。
今晩の米市場が休みということもあり、あまり動きもなさそうですな。


2,イベント面では、米6月ISM非製造業景気指数と米新規失業保険申請件数に注目!!

6(火)
6月ISM非製造業景気指数(23:00/総合55.4)

8(木)
米新規失業保険申請件数(21:30/46.0万)

ここのところ、重要な指標の下ブレが続いており、それに対する市場のネガティブな反応も続いています。
ポジティブな指標に反応することよりも、ネガティブな指標をスルーする(反応しない)ことが下落相場の底を示すとも言われているため、
これらの指標にどのような反応をするのかに注目したい。


---------------------------------------------------------------------

【結論】

欧州の動向次第では暴落も充分起こりうる点には引き続き注意したい。
したがって、ヘッジポジションとしては引き続き、

ロングポジにはオプションを利用した「プットバック」が引き続き有効と思います。
暴落警戒を考えると、ある程度はデルタヘッジをしたほうがよさそうかなと思います。


ショートポジの場合にも「プットバック」が有効かと思います。
こちらも、メインポジの邪魔にならないように、適時デルタヘッジの先物ショートはいれておきたい。


---------------------------------------------------------------------

にほんブログ村 先物取引ブログへ
にほんブログ村
↑現在120位
もしよろしければ、1クリックをよろしくお願いします<(_ _)><(_ _)><(_ _)>

人気ブログランキングへ
↑現在45位
楽しんでいただけましたらば、1日1票宜しくお願いします。

にほんブログ村 先物取引ブログ 日経225オプションへ
にほんブログ村
↑現在8位!
応援ありがとうございます!!
スポンサーサイト

テーマ : 乗り越える金融危機
ジャンル : 株式・投資・マネー

コメントの投稿

非公開コメント

ランキング
下記ランキングに参加させていただいております。
もし、よろしければ一日一クリックをお願いいたします<(_ _)>
皆さんの応援をお待ちしています。

にほんブログ村 先物取引ブログへ
にほんブログ村

人気ブログランキングへ

にほんブログ村 先物取引ブログ 日経225オプションへ
にほんブログ村
プロフィール

ハレる

Author:ハレる
年齢:30歳手前
2002年から相場で口を糊しております。
投資スタイルは、株式・日経225先物・日経225オプションを組み合わせた短~中期トレード。
メインポジション:優位性の追求
ヘッジポジション:最悪の事態回避
という方針で日々相場と向き合っております。

リチャード・デニスやウィリアム・エックハートと、投資スタイルは違うものの同じ信念を共有していると考えています。
その信念とは「優秀なトレーダーは教育によって育成できる」というものです。
その信念に基づき、現在2人の弟子をとり、日々相場や社会構造、ひいては人間のあり方や認識についてまでせっそうなく議論し、共に精進しています。

最新記事
最新コメント
最新トラックバック
月別アーカイブ
カテゴリ
FC2カウンター
免責事項
当該「ヘッジ研究所」はハレるが運営するブログです。 当ブログに関わる著作権はハレるに属しハレるの許可なく複製・再配信等を行うことはできません。 ハレるは有価証券・株価指数先物・オプションの価格の上昇又は下落について断定的判断を提供することはなく、有価証券・株価指数先物・オプションの売買を勧誘するものでもありません。 また、本文・データなど内容すべてに関する正確性、信頼性、安全性、迅速性について。 直接または間接的に起因する損害や費用などの一切について、その程度を問わず、ハレるは責任を負わず、損害賠償に応じません。 投資・投機等のご判断は、全てご自身の責任においてされますようお願い致します。 ハレるは、皆様に生じた損害につきましては、その責を負いません。
カレンダー
11 | 2018/12 | 01
- - - - - - 1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31 - - - - -
RSSリンクの表示
リンク
ブロとも申請フォーム

この人とブロともになる

QRコード
QRコード
検索フォーム
メルマガ
「メルマ」様と「まぐまぐ」様にてメルマガもやっております。
※内容はほとんど、ブログと同じです。
メルマガ登録・解除
ヘッジ研究所の「今日の警戒情報」
 
 powered by メルマガスタンドmelma! トップページへ
メルマガ購読・解除
ヘッジ研究所の「今日の警戒情報」
   
バックナンバー
powered by まぐまぐトップページへ
上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。